명목 10년물 = 기대 단기금리 + 텀프리미엄. 동시에 명목 ≈ 실질 + BEI. 레벨뿐 아니라 변화 속도와 가속을 봅니다.
Nominal 10Y→ Expected short rates+ Term premium→ Real + BEI→ Fiscal supply→ Credit / equity transmission
5초 안에 레벨·변화·퍼센타일·신호·기준일을 확인합니다.
X축은 성장/기대금리 압력, Y축은 텀프리미엄/재정 압력입니다.
Expected Short Rates는 독립 시장 시계열이 아니라 명목 10년물에서 ACM 텀프리미엄을 뺀 모델 잔차입니다.
회색 띠는 NBER 경기침체. 점수는 2000년 이후 expanding percentile이라 미래 값을 보지 않습니다.
세 선을 같이 보면 금리 상승이 성장(실질)인지 인플레(BEI)인지 갈립니다.
실선은 NY Fed ACM(대표). 점선은 Kim-Wright. 둘 다 추정치이며 공란이면 해당 모델을 만들지 않은 것입니다.
국채 스트레스가 신용·성장주로 번지는지만 봅니다. AI CapEx 분기 공시는 이 보드의 월간 KPI가 아닙니다.
적자·이자부담·실제 낙찰 발행액·장기물 비중을 구분합니다. 순시장성 차입은 안정적 API가 없어 추정하지 않습니다.
2Y·5Y·7Y·10Y·20Y·30Y. Bid-to-cover, indirect, dealer takedown을 봅니다. 공식 WI가 없어 auction tail은 공란입니다.
여러 shock 정의의 합집합. 63거래일 cooldown, 2000년 이후 expanding percentile로 이벤트를 잡습니다.